 Słownik terminów funduszy inwestycyjnych
Aktywa funduszu – czyli jego majątek, na który składają się lokaty oraz środki finansowe pochodzące z wpłat uczestników i z innych źródeł. Aktywa netto funduszu – to aktywa funduszu pomniejszone o jego zobowiązania
Aktywa netto – aktywa funduszu pomniejszone o jego zobowiązania
Alokacja składki – podział składki wpłacanej przez uczestnika w ramach jednego programu inwestycyjnego (prowadzonego przez jedno TFI), między kilka funduszy o różnej polityce inwestycyjnej
Fundusz akcji – fundusz, którego polityka inwestycyjna zakłada lokowanie głównie w instrumenty o podwyższonym ryzyku (np. akcje). Udział akcji w portfelu może wynieść nawet 100 proc., jednak zazwyczaj nie przekracza 90 proc.
Fundusz inwestycyjny – instytucja zbiorowego inwestowania, której działalność polega na wyłącznym lokowaniu zebranych od uczestników pieniędzy w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe określone w ustawie
Fundusz inwestycyjny zamknięty – emituje publiczne certyfikaty inwestycyjne albo niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Ponieważ są to papiery wartościowe na okaziciela, mogą być notowane na giełdzie. Liczba uczestników funduszu zamkniętego jest ograniczona i może być ich tyle, ile wyemitowano certyfikatów. Zamknięty fundusz inwestycyjny może być utworzony na określony czas. Trwanie funduszu kończy postępowanie likwidacyjne polegające na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych i wypłacie jego uczestnikom kwot odpowiadających liczbie oraz końcowej wycenie certyfikatów posiadanych przez poszczególnych uczestników
Fundusz nieruchomości – aktywa funduszy nieruchomości mogą być podzielone na nieruchomości komercyjne, jak: biurowe, magazynowe czy handlowe. Należą do inwestycji długoterminowych, zazwyczaj nawet do 10 lat. Jest to uwarunkowane cyklami na rynku, gdy występują widoczne zmiany cen nieruchomości. Takie cykle trwają nawet 5 lat
Fundusz obligacji – służy jako zabezpieczenie przed ewentualnymi stratami z inwestycji w akcje czy też fundusze akcji. Inwestują w papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu. Im dłuższy termin wykupu obligacji, tym większe są wahania ich kursów
Fundusz parasolowy – fundusz inwestycyjny składający się z subfunduszy różniących się pod względem polityki inwestycyjnej. Pozwala na ominięcie obowiązku płacenia podatków przy konwersji jednostek między funduszami inwestycyjnymi o różnym profilu
Fundusz rynku pieniężnego – inwestuje w krótkoterminowe instrumenty rynku pieniężnego, jak na przykład bony skarbowe
Fundusz surowcowy – inwestuje na płynnych rynkach surowcowych. Przedmiotem handlu są kontrakty terminowe, np. na ropę, złoto, miedź lub inne metale. Niektóre fundusze inwestują również na giełdach towarowych
Fundusz typu load – fundusz inwestycyjny, który pobiera prowizję od jednostek uczestnictwa. Może być ona pobierana na wejściu, jak i na wyjściu z funduszu
Fundusz typu no-load – fundusz inwestycyjny, który nie pobiera prowizji od jednostek uczestnictwa
Fundusz stabilnego wzrostu – inwestuje głównie w lokaty o przewidywalnym dochodzie (bony, obligacje). Udział akcji w portfelu maksymalnie może dochodzić do 40 proc., a średnio wynosi 30 proc.
Fundusz zagraniczny – umożliwia inwestowanie poza granicami kraju. Daje możliwość inwestowania w różne sektory światowej gospodarki lub w różne regiony świata
Fundusz zrównoważony – fundusz, którego polityka zakłada inwestowanie części aktywów w lokatach o przewidywalnym dochodzie, a części w lokatach o wyższym ryzyku inwestycyjnym. Akcje stanowią 40-60 proc. portfela
Jednostki uczestnictwa – po złożeniu odpowiedniej dyspozycji wobec funduszu, inwestorzy nabywają jednostki, czyli jednakowe prawa do udziału w aktywach funduszu. Liczba jednostek zależy od wielkości wpłaty
Konwersja – odkupienie jednostki uczestnictwa i nabycie za uzyskaną w ten sposób kwotę pieniężną
Odkupienie – odkupienie od uczestnika przez fundusz jednostek uczestnictwa. Odbywa się na zlecenie uczestnika, które można składać osobiście lub przez pełnomocnika w punkcie obsługi klienta
Opłata dystrybucyjna – pobierana jednorazowo od wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa
Opłata za zarządzanie – TFI pomnażają pieniądze klientów, a w zamian pobierają opłaty, których wysokość jest różna w zależności od rodzaju funduszu. Dzięki temu TFI gwarantują sobie udział w wypracowanych zyskach
Otwarty fundusz inwestycyjny – fundusz inwestycyjny, który zbywa jednostki uczestnictwa, a następnie dokonuje ich odkupienia na żądanie uczestnika funduszu
Prospekt informacyjny funduszu – dokument zawierający statut funduszu i informacje niezbędne do oceny ryzyka inwestycyjnego
Stopa zwrotu – wskaźnik zmiany wartości jednostki, obliczany w procentach. Nominalna stopa zwrotu to procentowa zmiana wartości jednostki w danym okresie. Jeżeli zmianę odnosimy do inflacji, to mówimy o realnej stopie zwrotu
Świadectwo uczestnictwa – pisemne potwierdzenie rozliczenia transakcji (nabycia, konwersji lub odkupienia jednostek uczestnictwa)
©® GRUPA MEDIA INFORMACYJNE & ADAM NAWARA |
